یکی از جذاب‌ترین ویژگی‌های بازارهای مالی که به واسطه آن بسیاری از افراد را جذب خودش میکند، لوریج یا اهرم است. با توجه به اهمیت آن، بسیاری از افرادی که مشغول آموزش فارکس هستند، با این سوال مواجه هستند، لوریج (اهرم) در فارکس چیست و بهترین ضریب اهرم در فارکس چقدر است ؟ در مفاهیم اقتصادی منظور از لوریج Leverage یا به فارسی اهرم، بکارگیری سرمایه قرض گرفته شده، برای افزایش بازده سرمایه‌گذاری است ، چه جمله نامفهومی بود نه؟ با من باشید ، جایی نرید تا توضیح بدم.
لوریج (اهرم) در بازار فارکس چیست؟
در لغت لور (lever) به معنای اهرم است و لوریج (Leverage) به معنای اهرم نیرو است. اهرم نیرو در بازارهای مالی، امکانی است که در اختیار تریدر‌ها قرار میگیرید، تا بیش از سرمایه اولیه‌ای که در اختیار دارند، معامله کنند. بنابراین منظور از اهرم نیرو (لوریج) امکان چند برابر شدن سرمایه است. معمولا معامله گران در بازارهای مالی اهرم نیرو را با عنوان اهرم می‌خوانند.
در لوریج یا اهرم بازارهای فارکس هم به همین شکل ، به مقدار سرمایه‌ای گفته می‌شود که بروکر فارکس جهت انجام معاملات بزرگتر در اختیار معامله گران قرار می‌دهد. در مورد کال مارجین هم بدانید.
ساده‌ترین تعریف برای گزینه لوریج این است که یک معامله‌گر بیش از سرمایه اولیه خود و با استفاده از منابع و سرمایه‌های قرضی (سرمایه قرضی دریافت از بروکر فارکس) اقدام به معامله میکند و نسبت به سرمایه‌ای که قرض کرده است، در معاملات سود یا ضرر میکند. لوریج می‌تواند سود افراد را چندین برابر کند.
به جهت وجود حجم‌های استاندارد و بزرگ برای معامله، بروکر‌ها مقدار معینی از سرمایه را به انتخاب معامله‌گر با عنوان لوریج در اختیار مشتریان خود قرار می‌دهند.
احتیاط در استفاده از لوریج
تریدر‌ها در بازار فارکس اغلب برای سوددهی از تغییرات قیمت نسبتا کوچک در جفت ارز ها، از لوریج استفاده می‌کنند. با این حال اهرم به عنوان شمشیری دو لبه هم می‌تواند سود و هم زیان را افزایش دهد.
لوریج با سطح بالاتری از ریسک مرتبط است. زمانی که یک تریدر از لوریج در معاملات خود استفاده میکند، چنانچه سرمایه‌گذاری بر علیه تریدر عمل کند، ضرر‌هایی که وی متحمل می‌شود بسیار بیشتر از زمانی خواهد بود که از لوریج استفاده نکرده است. از همین رو گفته می‌شود که اهرم در فارکس هم سود و هم زیان را افزایش می‌دهد.
اهرم با استفاده از نسبت نشان داده می‌شود. به عنوان مثال ۱:۵۰۰ یا ۱:۱۰۰ این رابطه بین اعداد نشان دهنده این است که به ازای هر یک دلاری که تریدر به حساب معاملاتی خود واریز میکند، می‌تواند معاملات ۱۰۰ یا ۵۰۰ دلاری را انجام دهد. بهترین لوریج در بازارهای فارکس نسبت ۱:۱۰۰ تا است.
برخی از بروکر‌ها لوریج بسیار بالایی ارائه می‌دهند. برخی از آن‌ها لوریجی تا حد ۱:۱۰۰۰ نیز ارائه می‌کنند. با استفاده از این اهرم می‌توانید حسابی را با ۳۰۰ دلار افتتاح نموده و معاملاتی را تا ۳۰۰۰۰۰ دلار انجام دهید.
هرچند در استفاده از لوریج در بازار فارکس، امکان معامله چندین برابر سرمایه اولیه وجود دارد، اما به همان اندازه نیز ریسک افزایش می‌یابد. در صورت ضرر، تریدر نیز به همان اندازه ضرر خواهد کرد. برای جلوگیری از ضرر و زیان‌های بزرگ، حتما نیاز است تا پوزیشن‌های باز رصد شود.
دلیل نیاز معامله گران به لوریج در معامله
بروکر لوریج را به عنوان یک وام در اختیار تریدر‌ها قرار می‌دهد، تا با استفاده از این وام به فعالیت در بازار فارکس بپردازند. زیرا همه معامله گران بازار فارکس، همگی دارای سرمایه هِنگُفت نیستند ولی معامله در فارکس نیازمند سرمایه نسبتا سنگین است. از همین رو بروکر‌ها برای جذب حداکثری سرمایه و نیز امکان انجام معاملات برای تمامی مشتری ها، وام‌هایی را در قالب لوریج به مشتریان خود ارائه می‌کنند.
همانطور که قبلا هم اشاره شد، معاملات در فارکس بر اساس حجم‌های استاندارد انجام می‌شود. جهت تعیین حجم معامله، نسبتی از لات را برای معامله در نظر میگیریم. بر این اساس، حجم معامله در بازار فارکس بر مبنای نسبت‌های معینی از لات مشخص می‌شود. هر لات در فارکس برابر با ۱۰۰۰۰۰ واحد ارز پایه‌ای است که برای ترید انتخاب شده است.
در صورتی که معاملهگری از دلار آمریکا به عنوان واحد پول استفاده کند. اگر با یک لات استاندارد موقعیتی را باز کند، ۱۰۰۰۰۰ واحد از دلار را خریداری کرده یا می‌فروشد.
مزایای استفاده از لوریج در فارکس
قبلا هم در مورد ریسک استفاده از لوریج ضررهای جبران ناپذیر آن صحبت شد. اما موضوع مهم این است که، معایب یا مزایایی برای استفاده از اهرم وجود ندارد. بلکه همه اینها به روش استفاده، تصمیمات معامله‌گر نسبت به شرایط و داشتن برنامه‌ها ، استراتژی‌های صحیح و دقیق، مهارت و دانش کافی در این زمینه بستگی دارد. در صورتی که همه اینها در جهت درستی هدایت شوند، می‌توان از لوریج به عنوان یک ویژگی مثبت در بازار فارکس جهت کسب سود بالا استفاده نمود 😎. در واقع کیفیت یک لوریج در برآیندکاری یک تریدر مورد بررسی قرار می‌گیرد.
نحوه استفاده از اهرم تعیین کننده کیفیت آن است و معمولا دو نتیجه را به همراه دارد:
- سود
- ضرر
سود و زیان بخشی از کار ترید است و هر دو محصول تصمیمات یک معامله‌گر است. به طور کلی مجموعه رفتارهای تریدر، نتیجه کار را نشان می‌دهد. مواردی که در برآیند کار تریدر و استفاده از لوریج تاثیر می‌گذارند عبارتند از:
- مدیریت سرمایه
- روانشناسی فردی
- روانشاسی بازار
- پلن‌های معاملاتی
- برنامه‌های بررسی ریسک
- و…
جلوگیری از زیان بیشتر
به هنگام معامله با لوریج (اهرم) تنظیم استاپ لاس (حد ضرر)، یکی از مهم‌ترین ابزارها برای به حداقل رساندن ضرر است. هرچند این گزینه در ظاهر مناسب به نظر می‌رسد، اما استفاده نادرست از آن، موجب آسیب به روش دیگر می‌شود.
استاپ لاس یا حد ضرر یکی از روش‌هایی است که بروکر دستور می‌دهد تا زمانی که ضرر به حد خاصی رسید موقعیت بسته شود. با این کار از زیان بیش از پیش جلوگیری می‌شود. هرچند زمانی که موقعیت معاملاتی در زیان بسته می شود، بسیار ناخوشایند است. اما برای اینکه از ضررهای جبران ناپذیر جلوگیری شود، الزامی است.